Josey Wales (Clint Eastwood) jest farmerem ze stanu Missouri. Gdy banda ubranych w mundury unionistów pod wodzą Terrilla (Bill McKinney) rabuje mu dobytek, pali dom, zabija żonę i synka; dołącza się do grupy konfederatów i poprzysięga zemstę. Po przegranej przez nich wojnie, Josey musi liczyć tylko na siebie. Zabija, aby przetrwać. Tymczasem Terrill nie ustaje w poszukiwaniach Walesa.

W tej obszernej opowieści, która lawiruje między komedią a dramatem, Dustin Hoffman tworzy "wirtuozerską kreację", jako 121-letni weteran ostatniej bitwy generała Custera. Opowiadając o swym barwnym życiu, mówi zarówno o swej adopcji przez Czejenów, jak i o swoich małżeństwach czy przyjaźni z Dzikim Billem Hickokiem. Jego bajeczna historia sugeruje, że możemy mieć do czynienia z największym kłamcą, jaki włóczył się po Dzikim Zachodzie. Hoffmanowi partnerują: laureatka Oscara Faye Dunaway, wódz Dan George, Martin Balsam i Richard Mulligan.