Sprawy nie wyglądają różowo w brytyjskim wywiadzie. SMERSH zagraża globalnej równowadze, 11 agentów zginęło, a co gorsza, największy tajny agent 007 marnuje swoje nieprzeciętne umiejętności na zasłużonej emeryturze. M - razem z szefami CIA i KGB - mają tylko jedną nadzieję, że Sir James Bond (David Niven) zgodzi się wrócić do służby. Znajdujący się w diabelnie trudnej sytuacji, mający przeciwko sobie cała armię kobiet-agentów, grającego w bakarata iluzjonistę (Orson Welles) i neurotycznego megalomana (Woody Allen), Bond wprowadza w życie swój, jak zwykle błyskotliwy plan - od tej pory wszyscy agenci będą znani jako Bond... James Bond; nawet ci, rodzaju żeńskiego. Grający w bakarata specjalista Evelyn Tremble (Peter Sellers) zostaje wybrany do spenetrowania serca tajnej organizacji, lecz wcześniej musi ukończyć treningi w szkole Jamesa Bonda.

Łupem bandytów, którzy napadli na pociąg, padają dwa miliony funtów. Przestępcy szykują nowe przedsięwzięcie, więc Scotland Yard usiłuje temu zapobiec. Do rozwikłania zagadki komisarz Charles Braithwaite postanawia wezwać kogoś z zewnątrz, podejrzewając, że przestępcy mają w Scotland Yardzie swojego człowieka. Wybór pada na sławnego inspektora Clouseau z paryskiej policji, który przybywa do Anglii z tajną misją, udając zwykłego francuskiego turystę.